Prisalternativer. Verdien av aksjeopsjoner er avledet av verdien av deres underliggende verdipapirer, og markedsprisen for opsjoner vil stige eller falle ut fra den relaterte verdipapirprestasjonen. Det er en rekke elementer som skal vurderes med opsjoner. Strike Price. Strike Pris for en opsjon er prisen som den underliggende eiendelen er kjøpt eller solgt til, hvis opsjonen utøves. Forholdet mellom aksjekursen og den faktiske prisen på en aksje bestemmer i det unike språkalternativene om alternativet er inne - penger, penger eller penger. In-the-money En innkjøpsopsjonskurs er under den faktiske aksjekursen. Eksempel En investor kjøper et Call-alternativ til 95-kursen. for WXYZ som for øyeblikket handler til 100 Investorens posisjon er i pengene med 5 The Call-alternativet gir investoren rett til å kjøpe egenkapitalen til 95 En in-the-money Put-opsjonspris er over aksjekursen Eksempel En investor kjøper en Put op på 110 gevinstprisen for WXYZ som for tiden handles til 100 Denne investorposisjonen er i penger på 10 Put-opsjonen gir investoren rett til å selge egenkapitalen på 110. Til pengene For både Put and Call-opsjoner, streiken og de faktiske aksjekursene er de samme. Utestående penger En utvalgt Call-opsjonspris er over den faktiske aksjekursen. Eksempel En investor kjøper et utvalgt anropsalternativ til strykekurs på 120 av ABCD som for tiden handler til 105 Denne investorens posisjon er utenom penger med 15 En out-of-the-money Put-opsjon Strike-prisen er under den faktiske aksjekursen Eksempel En investor kjøp en out-of-the-money Sett opsjon på strike-prisen på 90 av ABCD som for tiden handler på 105 Denne investorens posisjon er ut av pengene med 15.The Premium. Prisen er prisen en kjøper betaler selgeren for et alternativ Premium er betalt opp ved kjøp og kan ikke refunderes - selv om opsjonen ikke utøves. Premie er Sitert på per aksje basis Således representerer premie på 0 21 en premiebetaling på 21 00 per opsjonskontrakt 0 21 x 100 aksjer Premiebeløpet er bestemt av flere faktorer - den underliggende aksjekursen i forhold til strikeprisen egenverdien, lengden på tiden til opsjonen utløper tidsverdi og hvor mye prisen svinger volatilitetsverdien. Intrinsisk verdi Tidsverdi Volatilitetsverdi Pris på opsjon. For eksempel En investor kjøper et tre måneders anropsalternativ til en pris på 80 for en flyktig sikkerhet som handler med 90.Intrinsisk verdi 10 Tidsverdien siden samtalen er 90 dager ut, premien vil legge til moderat for tidsverdi Volatilitetsverdi siden den underliggende sikkerheten virker flyktig, ville det være verdiskapende premie for volatilitet. Topp tre påvirkningsfaktorer som påvirker opsjonsprisene. Den underliggende egenkapitalprisen i forhold til innløsningskursens inneværende verdi. Lengden på tidspunktet til opsjonen utløper tidsverdi. Og hvor mye premien Valutakursendringer svinger volatilitetsverdien. Andre faktorer som påvirker premieprisene premier, inkludert kvaliteten på den underliggende egenkapitalen. Utbytterenten på de underliggende egenkapitalmarkedsforholdene. Utbud og etterspørsel etter opsjoner som involverer de underliggende egenkapitalrenten. Andre kostnader Don Ikke glem skatt og provisjoner. Som med nesten hvilken som helst investering, må investorer som handler alternativer, betale skatt på inntekter, samt provisjoner til meglere for opsjonstransaksjoner. Disse kostnadene vil påvirke de samlede investeringsinntektene. Ansvarsfraskrivelse Dette nettstedet omhandler børshandlede alternativer utstedt av opsjonene Clearing Corporation Ingen uttalelse på dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge sikkerhet eller gi investeringsrådgivning. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person motta og vurdere en kopi av egenskaper og risiko for standardiserte alternativer publisert av Options Clearing Corporation Cop Du kan få fra din megler en av utvekslingene Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 ved å ringe 1-888-OPTIONS eller ved å besøke eventuelle diskuterte strategier, inkludert eksempler ved bruk av faktiske verdipapirer og prisdata , er strenge for illustrative og utdanningsformål og skal ikke tolkes som en anbefaling, anbefaling eller henvendelse til å kjøpe eller selge verdipapirer. Få valgkurser. Real-Time etter timer Pre-Market News. Flash Sitat Sammendrag Sitat Interaktiv Charts Standard Innstilling. Vær oppmerksom på at når du har valgt ditt valg, gjelder det for alle fremtidige besøk til Hvis du når som helst er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har noen spørsmål eller støter på problemer i endring Standardinnstillingene, vennligst send epost. Bekreft valget ditt. Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote-søk. Dette vil nå være standardmålssiden din, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene dine. Vennligst deaktiver annonseblokkeren eller oppdatere innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert, slik at vi kan fortsette å gi deg den førsteklasses markedsnyheter og data du kommer til å forvente fra oss. Opptak er en indikasjon på hva et bestemt segment av markedet de som håndterer mye i muligheter tror, vil det skje, og bare fordi folk tror det, betyr det ikke at det kommer til å huske at folk som skriver dekksamtaler kan skyldes så enkelt som en del av en strategi for å redusere nedadrettede risikoer på bekostning av å begrense oppadgående potensial. Tilstedeværelsen av flere personer som tilbyr opsjoner er i en grad en indikasjon på at de vurderer at prisen vil falle eller holde fast, siden det er i virkeligheten den innsatsen de gjør OTOH folkene kjøper disse alternativene gjør motsatt innsats så hvem er å si som vil være riktig Balansen mellom de to og hvordan det påvirker prisen på th e opsjoner kan tas som en indikasjon på markedssentiment innenfor opsjonsmarkedet med hensyn til fremtidig retning aksjen er sannsynlig å ta. Jeg la merke til at Blackjack postet forumulaen som kan brukes til å modellere alt dette. For å adressere den siste delen av spørsmålet ditt betyr det at det vil gå lavere jeg vil si dette i hvilken grad noe av dette setter faktisk press på aksjen av det underliggende instrumentet er svært diskutabelt, siden mange sannsynligvis de fleste som handler på aksjer, aldri ser på hva alternativene for den aksjen gjør, men baserer sin beslutning på andre faktorer som prishistorie, momentum, grunnleggende og nylige nyheter om selskapet For å anta at handlinger i opsjonsmarkedet ville sette press på en aksjekurs, ville du måtte tro at en signficant brøkdel av kjøpere og selgere var oppmerksom på opsjonsmarkedet. Det kan være tilfelle for noen Quants, men sannsynligvis ikke for mange andre kjøpere. Og det kan argumenteres selv da at begge gruppene, disse handelsopsjonene og de handelshandelen, ser begge på samme informasjon for å gjøre sine spådommer om den sannsynlige fremtiden for r aksjene, og dermed selv om det er en sammenheng mellom hva aksjekursen gjør i forhold til opsjoner, er det ingen reell årsakssammenheng som kan etableres. Vi ville faktisk forutse at gitt tilgang til samme informasjon, begge grupper ville av og store tar lignende parallelle handlinger på grunn av å komme til lignende konklusjoner angående fremtidig pris på aksjen. Hva er langt mer sannsynlig å presse prisen ville være bare skjæret antall kjøpere eller selgere, og også spesielt siden opphevelse av uptick-regelen noen som prøver å aktivt kjøre ned prisen via mye kortslutning til gradvis lavere priser noe som påstås å ha vært utført av enkelte hedgefondsledere i løpet av bjørnerapporter på bestemte selskaper. Ansatt 12. august kl. 18 på 18 56. Alternativpriser kan forutsi rekkevidden av bevegelse av underliggende, men ikke hvis underliggende går opp eller ned. En opsjonspris gir en underforstått volatilitet for et underliggende At IV-nummer bidrar til å forutsi en rang e for den underliggende prisen i løpet av de neste dagene, månedene, opptil et år. ansvaret 7. mars kl 15 på 15 58. Ditt svar.2017 Stack Exchange, Inc. Oppprisen mot aksjekurs. Du har lest om definisjonen av alternativer du har Lært om opsjonssalgstrategier Du har lært om opsjonsmarkedet og nå vil du vite mer om forholdet mellom alternativet og det underliggende lageret. La oss gå over noen endelige definisjoner og deretter gå videre til det som faktisk bestemmer verdien av alternativer. definisjoner. Klasser og serier Klassen av opsjonen refererer til alle salgs - og samtalekontrakter på samme underliggende lager. For eksempel er alle Dell-alternativer - alle setter og samtaler på ulike streikpriser og utløpsmånedersformularer en klasse A-serie er en delmengde av en klasse, og det representerer alle kontrakter av samme klasse som har samme utløpsdato og slående pris. Åpen og avsluttende kontrakter En åpningstransaksjon er den første transaksjonen, og er enten en kjøps - eller salgsordre. En avsluttende transaksjon ionen minsker eller reverserer investorens posisjon. Åpning kjøper vanligvis etterfulgt av å lukke salget, mens åpning av salg ofte går utover å lukke kjøpsordrer. Åpen interesse Optjeningsutvekslingen holder oversikt over hvor mange åpnings - og lukkede transaksjoner i hver opsjonsserie Hver åpningstransaksjon legger til Den åpne interessen, og hver avsluttende transaksjon reduserer den åpne interessen. Den åpne renter er uttrykt i antall opsjonskontrakter. Disse dataene er nyttige for å bestemme likviditeten til opsjonen eller aksjer for den saks skyld. Hold mot Writer Den som kjøper en opsjon som en åpningstransaksjon kalt innehaveren Den som selger en opsjon som en åpningstransaksjon, kalles forfatteren. Forfatteren av alternativet kalles kort, mens innehaveren er referert til som lang. Øvelse og oppgave Når innehaveren anvender retten til å kjøpe eller selge, anses det som utøvelse av opsjonen. Når en innehaver utøver et opsjon, er en forfatter tildelt obligati på å selge, eller dersom en puteringsopsjon utøves, blir forfatteren tildelt forpliktelsen til å kjøpe. Intrinsic Value vs Time Value Den inneboende verdien er differansen mellom underliggende aksjekurs og utøvelseskurs. Tidsverdien er en premie allokert til verdien av opsjonen for varighetsperioden Totalverdien av opsjonen er summen av den inneboende verdien og tidsverdien. Når den utløper, er verdien av alternativet bare den innebygde verdien. Termen som brukes til å forklare at opsjonen er nøytral. Det betyr at utøvelseskursen er lik den underliggende aksjekursen for et opsjonsalternativ, eller at utøvelseskursen er lik den underliggende aksjekursen for en put-opsjon. I-pengene-termen som brukes til å forklare at alternativet er lønnsomt Dette betyr at utøvelseskursen er lavere enn den underliggende aksjekursen for et anropsopsjon, eller at utøvelseskursen er høyere enn den underliggende aksjekursen for en put-opsjon. Utnyttet løpetid som ble forklart at alternativet er ikke profi tabell Dette betyr at utøvelseskursen er høyere enn den underliggende aksjekursen for et opsjonsalternativ, eller at utøvelseskursen er lavere enn den underliggende aksjekursen for en put-opsjon. En opsjonspris er resultatet av eiendommer som tilhører både den underliggende lager og vilkårene som er angitt i opsjonen Hovedfaktorene er. Markedsprisen på den underliggende aksjen Hvis aksjekursen ligger langt under eller langt over slående pris, har de andre faktorene liten innflytelse. På utløpsdagen er kun aksjekursen og Optimalprisen på opsjonen bestemmer opsjonsverdien På dette tidspunktet er et opsjon kun verdt sin egenkapital. Stigende pris på opsjonen i seg selv Jo nærmere strike-prisen er på underliggende aksjekurs, desto høyere er verdien av opsjonen, fordi sjansene dine for å tjene penger er større enn hvis strekkprisen er langt fra den underliggende prisen. Tid gjenværende til opsjonens utløp Jo flere tid gjenværende til forfall, jo høyere blir verdien av opti På grunn av at du har lengre tid for muligheten til å være penger. Variabiliteten til den underliggende aksjen Høy volatilitet betyr at aksjekursen svinger i høye bevegelser. Flere volatile underliggende aksjer har høyere opsjonspriser fordi de store svingningene øker sjansen for at opsjonen er in-the-money. Den nåværende risikofrie renten 90 statsobligasjoner. Høyere renter innebærer litt høyere opsjonspremier, mens lavere priser betyr lavere premier. Jeg håper at jeg avklart alternativer litt bedre for gjennomsnittet investor Som du kan se er alternativene ikke så kompliserte. Alle med en halv hjerne kan bruke alternativer for å øke verdien av porteføljen. Alt du trenger å gjøre er å lese litt mer på alternativer, og snart skal du kjøpe din første Ferrari .
No comments:
Post a Comment